聯博首檔目標到期債基金 1/3開募

聯博投信將於2023年推出旗下首檔目標到期債券型基金，主要是相 中美國基準利率超過4％之下，推升債券殖利率走高，債市投資甜蜜 點浮現。目前彭博美國投資等級公司債券指數殖利率5.3 ％，是自2 008年來最高的水準；而彭博美國投資等級公司債券指數價格已經跌 落至90，相對於20年長期平均的106已經有15％的折價空間。預期通 膨逐漸趨緩，美國升息循環料將於2023年上半年觸頂，現在以目標到 期債券策略，鎖定較高殖利率時點，將可望增加未來4年收益能見度 與報酬潛力機會。　　聯博4年到期全球美元債券基金預計於2023年1月3日開始募集，該 基金為聯博投信在台首發目標到期債券基金，在近年來少見的較高殖 利率時間點，聚焦成熟市場並布局以投資等級債券為主的優質收益機 會，以買進持有策略（Buy and Maintain），致力兼具維持收益與管 理整體信用品質，提供全面升級的目標到期債券投資選擇。　　該基金由聯博投信發行，攜手債券領導品牌聯博資產管理公司擔任 海外顧問，國泰世華銀行擔任保管銀行。基金以美元為計價貨幣，提 供每3個月分配收益的AQ類型配息與A2類型累積等兩種選擇。　　邁入2023年，經濟衰退隱憂、地緣政治風險等不確定性仍會干擾市 場，債券價格波動讓投資難度增加。此時，目標到期債券基金是相對 合適的因應之道。　　聯博4年到期全球美元債券基金設定明確的到期期間為4年，基金布 局一籃子多數到期日和基金設定日期相近的債券，並以買進持有債券 至到期的策略為主訴求。因此，隨著時間趨近到期日，投資組合的存 續期間會越短，在債券基本面沒有惡化的情況下，持有的債券價格會 回到票面價格，利率敏感度與價格波動幅度可望收斂。　　此外，對於投資人而言，基金到期日明確，資金可預測度較高，將 有利於未來現金流規劃與資金運用。　　聯博投信提醒，通膨相對高檔的環境下，與其讓財富閒置，評估自 身的風險屬性，酌量持續參與市場還是較佳的作法。對於欲尋求較低 波動又有收益需求的投資人，不妨透過目標到期債券基金，與「時間 」為伍，回歸債券投資本質，並非買賣價差，增加投資的可預測性， 減低緊盯進出場時間點的負擔。