長天期美債 可攻可守

AI熱潮掀起台股上半年驚人漲勢，台股投資專家、台股主動型基金規模以425.7億元位居第三大的統一投信乘勢推出「進可攻、退可守、降波動」的統一美債20年ETF（00931B），適合現階段納入資產配置中的一環。擁有堅強主動基金研究團隊的統一投信，長年占據績效排行榜的半壁江山，更是過去三年唯一達成台股主動型基金規模翻倍的業者，不但要鞏固既有獨特優勢，還要再下一城，因此，睽違四年再推出最新力作，昨（11）日舉行統一美債20年ETF新募集記者會。統一投信總經理董永寬指出，債市的投資最重要就是時機點，現在就是相對低點，隨著升息即將到尾聲，未來有價差以及債息空間可期，建議目前可以配置約20%資金在美債ETF以達成低風險、高報酬的目的。現在可說是統一美債20年最好時機，受之前聯準會暴力升息影響，統一美債20年追蹤的彭博20年期（以上）美國公債指數，出現30多年以來首次嚴重超跌，而美國公債價格通常會在Fed升息尾聲落底反彈，統一美債20年為「進可攻」。同時，提供配息收益，讓投資人「退可守」。統一投信ETF團隊主管張美媛表示，目前市面上雖有許多美國20年期公債ETF，但具備收益平準金機制的只有統一美債20年；該ETF預計於每年的2、5、8、11月發放配息，且配息收益屬於海外所得，也不需繳二代健保費。對於台股投資人來說，納入美債ETF還能有效「降波動」，讓投資組合更穩健。以彭博回測結果顯示，過去20年間，若用50%的台股，搭配50%的美國長天期公債，並於每年年初進行一次資產再平衡，會發現台美股債組合的總報酬率及年化報酬率，分別達到244.75%及6.47%，與只投資台股的報酬結果比起來，幾乎沒有差異。但波動率的差距卻讓人很有感，加入債券部位後，年化波動度卻大幅降低，股災時最大跌幅也大幅縮小。