美台科技股 邁新成長循環

　　投信法人指出，美、台股分別在第三季與第四季進入獲利翻正期， 研究機構更紛紛預估，科技次產業將在2024年恢復成長動能，這波科 技股的噴出行情，實質成長動能報佳音，需求、訂單、報價與出貨量 正向，支撐新成長循環，明年仍建議鎖定科技基金作為積極投資配置 。　　Refinitiv統計，美股各季度營收、獲利觀察，今年第三季起美股 獲利成長率達6％，已率先出現翻正現象，預估台股獲利年增率也將 從第四季起轉正。第一金投信說，第四季起將是台股獲利成長循環的 開始，此外，從台股各產業2024年獲利觀察，研判各產業皆將出現明 顯好轉，整體台股獲利年增率估可達19.9％。　　第一金投信強調，生成式AI光速發展，推動雲端落地應用，帶動市 場規模與中長期的巨量需求湧現，2024年至2030年，包括大型語言模 型AI訓練、AI推論伺服器，及AI邊緣伺服器與聯盟終端設備等，都將 帶動整體科技產業硬體及軟體的升級需求，近期若科技股震盪修正， 建議把握修正期分批進場中長期衛星資產部位。　　野村投信海外投資部主管呂丹嵐表示，預期2024年美股為震盪向上 態勢，上半年經濟持續放緩，著重獲利能力佳的股票，下半年可望受 惠降息題材而上演評價調升行情；2023年主導美股漲勢的Top 7大型 科技股，預估將貢獻2024年標普500的EPS成長6.4個百分點，是不可 或缺的核心資產。　　景順全球科技基金經理人蕭若梅表示，伴隨著突破性的創新革命， 總會有公司能成功地垂直整合，創造新的生態系，吸收產業絕大多數 的獲利，這些科技霸權形成不易，但形成後客戶黏著度高、議價權強 成長也相對穩定，這就是投資科技業常說的贏者全拿。　　華南永昌投信研究團隊指出，AI所能提供的內容創造力無法想像， 且在AI的加持下，既有產業也增添額外商機，例如AI結合物聯網、電 動車等，打造更智能的生活環境。