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7檔投等債ETF 下半年買氣旺
今年債券ETF投資熱度較去年明顯增溫,投資級債ETF受益人數皆有 所增加,自下半年以來,投等債ETF受益人數增加超過千人共有七檔 。投信法人表示,投資等級債ETF自2015年以來年年淨流入,資金動 能充足,凸顯投資人青睞有加。 群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄指出,投資級債因殖利率具吸 引力,加上市場仍受以巴衝突等地緣政治不確定性影響,對於穩健型 產品配置需求仍在,故資產品質佳,也能提供收益優勢的投資級債可 望續獲資金關注。 值得留意的是,投資級債中以ESG BBB級公司債殖利率水準最佳, 且天期愈長對於未來升息拐點的受惠程度愈高,建議投資人可將20年 期以上ESG BBB級投等債ETF納入投資組合,兼顧收益、資本利得潛力 、ESG穩健大趨勢。 新光投信固定收益部協理李淑蓉認為,全球債券市場再度出現罕見 「投資甜蜜時刻」,建議開始「布優殖」(建立好債部位)及掌握升 息真正觸頂到降息後,債券價格向上彈升契機,現在進場「先卡位」 ,更能增添未來資本利得收入。 國泰10Y+金融債ETF經理人鍾郁婕分析,最近長債殖利率上升使金 融情勢收緊,也意味著進一步升息的必要性降低。根據FedWatch資訊 ,截至10月23日,市場認為今年11月再升息一碼以上的機率為0%, 將維持當前利率,而12月升息機率也僅有24.4%,顯示市場認定升息 已逼近尾聲,明年轉為降息的共識不變。 受惠聯準會升息帶動淨利差擴增,美國金融業獲利同步大增,摩根 大通最新季度淨利息收入達到227億美元,為連續九季呈現攀升;富 國銀行最新季度淨利息收入達到131億美元,表現同樣亮麗。 曾盈甄強調,電信業具有抗景氣循環、現金流穩定特性,產業營運 穩定性高,且收益率較高,投資級電信債ETF不失為現階段投資人既 想掌握升息末端債市投資機會,又想把握產業前景,兼顧收益的投資 標的。